beantwoordt uw vragen.

Bij Stoic bieden we graag inzicht aan onze klanten. Want meer begrip voor de feiten zorgt ervoor dat u uw emoties beter de baas kunt zijn, waardoor u betere beslissingen kunt nemen. Beleggen kent risico’s. U kunt uw inleg verliezen.

Actuele vragen.

Wat doet Stoic met mijn vermogen bij een beurscrash?

He-le-maal niets. Dat klinkt misschien gek, maar dat is nu precies de essentie van Calm Capital Control: onze manier van beleggen die zich niet af laat leiden door de waan van de dag, maar de blik altijd stoïcijns gericht houdt op de stip op de horizon: uw beleggingsdoel.

Veel mensen hebben nu de neiging om ‘even uit te stappen’. Dat klinkt verstandig, maar dan is er één ding zeker: u neemt dan een verlies op de koop toe en daar betaalt u dan ook nog eens transactiekosten voor die bij elkaar interen op uw vermogen. Als de koersen weer gaan stijgen, dan is de kans levensgroot dat u later instapt dan wanneer de stijging heeft ingezet, wat er feitelijk op neerkomt dat u rendement mis bent gelopen.

Laten we dit ‘actieve’ uit- en instappen vergelijken met het ‘passieve’ niets doen: de passieve belegger betaalt geen transactiekosten en accepteert geen verlies die allebei dus interen op het vermogen. Bovendien is de passieve belegger nooit te laat met weer ‘instappen’: men maakt de complete rit naar boven mee. Per saldo levert dit dus meer rendement op. Dit is dus niet zozeer onze ‘mening’, maar gewoon een feit. Bij Stoic baseren we ons zoveel mogelijk op de feiten en deze aanpak wordt door tal van onderzoeken onderbouwd. Lees in dit blogartikel meer over de verschillen tussen actief en passief beleggen.

Wat wel van groot belang is, is de duur van de termijn waarin u belegt. Het hierboven geschetste ‘niets doen’ werkt perfect bij beleggen op de wat langere termijn. Zo krijgt de koers immers voldoende kans om weer te herstellen. Analyse van alle beurscrashes uit het verleden laat zien dat het in het slechtste scenario tien jaar duurt voordat een wereldindex weer terugkeert naar het niveau van vlak voor de crash. In het slechtste geval zult u dus tien jaar geduld moeten hebben, mits u vlak voor de crash bent gestart met beleggen. Als u eerder bent gestart, dan zult u natuurlijk eerder uw ‘startniveau’ behalen. Maar die tijd moet u wel hebben natuurlijk.

Een kleine nuance op het feit dat we niets doen.
We controleren uw vermogen natuurlijk wel voortdurend. Als bijvoorbeeld de verhouding tussen aandelen en obligaties door de koersdaling van aandelen scheef groeit, dan zullen we uw portfolio herbalanceren, zodat de verhouding tussen aandelen en obligaties binnen de marges van het door u gekozen profiel blijft.

Bij Stoic maken we ons dus niet zo druk om crashes op de beurs. Volgens onze stoïcijnse kijk op vermogensbeheer zijn de koersen op de korte termijn sowieso totaal onvoorspelbaar, maar groeit de wereldeconomie op de langere termijn altijd.

Crash. Panic. Carry on. Dat idee.
Sterker nog: als de beurs crasht, dan is dat feitelijk een perfect moment om juist te starten met beleggen. Daarover leest u meer bij de volgende vraag >>.

Hoezo moet ik ‘instappen’ bij een beurscrash? Is dat niet doodeng?

Het lijkt een sigaar uit eigen doos: een vermogensbeheerder die u vertelt dat u juist nu, tijdens de grootste beurscrash sinds 2008, in moet stappen. Dit is echter geen mooi marketingpraatje, maar feitelijk het verstandigste om te doen. Dat zit zo:

Bij een crash zakken koersen naar een ongekend laag niveau. Dat betekent dat u op dit moment iets kunt kopen, wat voorheen veel meer geld kostte: u zit dus voor een dubbeltje op de eerste rij. Maar zijn we bij Stoic met zo’n aanbeveling ook niet gewoon aan het ‘voorspellen’, iets waarvan we zeggen dat we dat niet doen? We gaan er immers van uit, dat het verstandig is om nu te kopen, omdat de prijs in de toekomst zal stijgen. Maar dat weten we toch helemaal niet zeker?

Dat klopt. Maar daarom zeggen we bij Stoic niet dat u nu aandelen moet kopen omdat ze ‘goedkoop’ of ‘ondergewaardeerd’ zouden zijn. Want dat kunnen we feitelijk helemaal niet weten. We stellen enkel voor dat u nu aandelen koopt met geld dat u een aantal jaar niet voor andere zaken nodig heeft en dus kunt missen. Daarmee heeft u de meeste kans om uw geld op de langere termijn te laten groeien.

Analyse van crashes uit het verleden wijst immers uit dat het in het slechtste scenario 10 jaar kan duren voordat de koersen weer het niveau van vlak voor de crash behalen. Als u de ‘pech’ heeft dat u vlak voor de crash bent ingestapt, dan moet u dus in het slechtste scenario 10 jaar geduld hebben. De geschiedenis wijst ook uit dat het meestal veel korter duurt dan 10 jaar, om weer op het prijspeil uit te komen van vlak voor de crash. Kortom: als u nu in zou stappen, op het huidige ‘lage’ prijspeil, dan duurt het korter dan 10 jaar om uw vermogen te zien groeien. Maar voor beide gevallen geldt dat het sowieso een verstandige zet is om cash geld dat nu niet nodig is om te zetten naar een wereldwijd gespreide aandelenportefeuille.

Over onze manier van vermogensbeheer.

Jullie spreiden vermogen zoveel mogelijk in de complete wereldeconomie. Dat is veilig. Maar is het ook goed voor het rendement?

Jazeker! Lees dit blogartikel maar. Daaruit blijkt dat we bij Stoic (veel) betere rendementen behalen dan de gemiddelde Nederlandse vermogensbeheerder.

Hoe ons dat lukt? Dat zit zo: op jacht naar een goed rendement proberen veel actieve beleggers ‘de markt te verslaan’. Wat zoveel wil zeggen als dat men probeert om precies de specifieke aandelen eruit te pikken die supergoed presteren. De aandelen die minder goed gaan, moeten natuurlijk genegeerd worden. Op die manier hoopt men een beter rendement te scoren dan het gemiddelde van de markt, waarin immers ook de slecht presterende aandelen worden meegenomen.

Er spelen tegenwoordig alleen zo gigantisch veel verschillende factoren een rol bij de totstandkoming van de prijs van een aandeel, dat de aandelenkoersen volgens ons totaal niet meer te voorspellen zijn. ‘Actief’ beleggen in specifieke aandelen is volgens ons daarmee hetzelfde geworden als waarzeggerij. Soms zit je goed, en soms zit je er helemaal naast. En in de praktijk blijkt dat dergelijke 'voorspellende' beleggers soms inderdaad een gigantische klapper maken, maar er veel vaker naast zitten. Over langere termijn levert dat dus uiteindelijk minder rendement op.

Daarom negeren we bij Stoic heel stoïcijns de waan van de dag. We spreiden uw vermogen simpelweg zoveel mogelijk in de hele wereldeconomie, om vervolgens niet tot nauwelijks nog te handelen. Koersen zijn immers onvoorspelbaar, maar de wereldeconomie groeit op de lange termijn altijd. We volgen de markt: onderzoek toont keer op keer aan dat dit het beste is voor uw rendement. We weten het: het is doodsaai, maar wel de keiharde waarheid.

Waarom heet vermogensbeheer bij jullie ‘Calm Capital Control’?

De term ‘Vermogensbeheer’ associëren wij met het voortdurend druk bezig zijn met uw vermogen: beleggingsbeslissingen nemen en deze met u overleggen; voortdurend in en uit aandelen stappen; controleren of de nieuwe beleggingsstrategie voldoende rendeert; en als dat niet het geval is weer een nieuwe beleggingsstrategie ontwikkelen; etc.

Maar bij Stoic doen we in feite niet zoveel. We beleggen uw vermogen in 1x zoveel mogelijk in de volledige wereldeconomie, om vervolgens niet tot nauwelijks nog te handelen. Het enige wat we doen is elk kwartaal controleren of alles nog goed gaat met uw vermogen. Elders op de site kunt u lezen hoe deze buitengewoon passieve aanpak simpelweg het beste is voor uw geld, maar ook voor uw gemoedsrust. We laten ons immers niet afleiden door de waan van de dag. We zijn dus niet druk aan het ‘beheren’, maar we ‘controleren’ enkel uw vermogen, in alle kalmte. Vandaar dat we onze manier van vermogensbeheer ‘Calm Capital Control’ noemen.

Wilt u meer weten over het verschil tussen actief beleggen, passief beleggen en Calm Capital Control, lees dan dit artikel.

Jullie doen aan passief beleggen, wat betekent dat precies?

Dat betekent dat als we uw vermogen eenmaal hebben belegd (in ons geval zoveel mogelijk verspreid in de hele wereldeconomie), er niet of nauwelijks nog gehandeld wordt. We laten ons niet afleiden door de waan van de dag, want ‘niets doen’ levert op de langere termijn namelijk veel meer rendement op dan voortdurend in en uit aandelen stappen.

Even een voorbeeld om uit te leggen hoe dat werkt:

veel mensen hebben bij een beurscrash, zoals recentelijk tijdens de ‘Corona Crisis’, de neiging om ‘even uit te stappen’. Dat klinkt verstandig, maar één ding is zeker: u neemt dan sowieso een verlies en daar betaalt u dan ook nog eens transactiekosten voor. Bij elkaar teert dat natuurlijk in op uw vermogen. Als de koersen weer gaan stijgen, dan is de kans levensgroot dat u later instapt dan wanneer de stijging heeft ingezet, wat er feitelijk op neerkomt dat u rendement bent misgelopen.

Voortdurend in- en uitstappen op basis van de actualiteit noemen we actief beleggen. Laten we dit ‘actieve’ uit- en instappen vergelijken met het ‘passieve’ niets doen: de passieve belegger doet niets, betaalt dus geen transactiekosten en accepteert ook geen verlies die tezamen interen op het vermogen. Bovendien is de passieve belegger nooit te laat met weer ‘instappen’: men maakt de complete rit naar boven mee. Per saldo levert dit dus meer rendement op. Dit is dus niet zozeer onze ‘mening’, maar gewoon een feit. Bij Stoic baseren we ons altijd zoveel mogelijk op de feiten en deze aanpak wordt door tal van onderzoeken onderbouwd.

U moet wel de tijd nemen voor passief beleggen.

Wat wel van groot belang is, is de duur van de termijn waarin u belegt. Het hierboven geschetste ‘niets doen’ werkt perfect bij beleggen op de wat langere termijn. Zo krijgt de koers in geval van een beurscrash immers voldoende gelegenheid om weer te herstellen. Analyse van alle beurscrashes uit het verleden laat zien dat het in het slechtste scenario tien jaar duurt voordat een wereldindex weer terugkeert naar het niveau van vlak voor de crash. In het slechtste geval bent u vlak voor de crash ingestapt en zult u dus tien jaar geduld moeten hebben totdat u rendement maakt. Als u eerder bent gestart, dan zult u natuurlijk eerder uw ‘startniveau’ behalen. Maar die tijd moet u wel hebben natuurlijk.

Bij Stoic stappen we dus niet voortdurend in en uit aandelen, maar spreiden we uw vermogen zoveel mogelijk in de hele wereldeconomie, om vervolgens niet tot nauwelijks nog te handelen. Volgens onze passieve, stoïcijnse kijk op vermogensbeheer zijn de koersen op de korte termijn namelijk toch totaal onvoorspelbaar, maar groeit de wereldeconomie op de langere termijn altijd. Vandaar.

Overigens zijn er meer vermogensbeheerders die claimen 'passief' te beleggen, maar dat in onze ogen helemaal niet écht doen. Lees in dit blogartikel meer over hoe dat precies zit.

Is wat Stoic doet hetzelfde als indexbeleggen?

Jazeker, wat wij doen mag gerust indexbeleggen genoemd worden. Even wat toelichting hierbij: we beleggen niet uw volledige vermogen in een index. Onze portefeuilles bestaan altijd uit een 'risicovol' gedeelte (de aandelenindex) en een 'risicomijdend' gedeelte (obligaties). Het ‘risicovolle’ gedeelte beleggen we altijd volledig in de MSCI All Country World Index: dat is de index van alle aandelenkoersen in de wereld. We doen dat, omdat afzonderlijke aandelenkoersen onvoorspelbaar schommelen: het heeft volgens ons geen zin om daar voorspellingen over te doen. Maar de wereldeconomie groeit op de langere termijn altijd, dus spreiden we uw vermogen simpelweg in de hele wereldeconomie.

Het 'risicomijdende' gedeelte beleggen we niet in een index. Dit gedeelte bestaat uit beleggingen in obligaties. Obligaties zijn bijvoorbeeld staatsleningen met een gegarandeerd rentepercentage. De zekerheid van een obligatie zit dus in het feit dat u van tevoren precies weet hoeveel rendement u krijgt in de vorm van rente op de lening die u als het ware verstrekt.

Hoe meer risico u bereid bent te nemen, hoe groter het percentage aandelen in uw portefeuille zal zijn. De nummers van onze portefeuilles verwijzen naar dat percentage. Het Stoic 70 profiel bestaat dus voor 70% uit ‘risicovolle’ wereldwijde aandelenindex en 30% uit ‘risicomijdende’ obligaties.

U kunt bijvoorbeeld meer risico nemen, naarmate u langer uw vermogen kunt missen. Want als u heel lang, bijvoorbeeld voor een periode van 40 jaar zonder uw geld kunt, dan is de kans zeer groot dat u over die hele periode een mooi rendement behaalt, ook al passeren er in de tussentijd recessies en beurscrashes. Uw portefeuille kan in dat geval voor een groot gedeelte in de wereld aandelenindex belegd worden. Als u echter over vijf jaar uw vermogen al weer op wilt nemen, dan doet u er beter aan om het overgrote gedeelte van uw portefeuille in obligaties te beleggen die een zeker rendement garanderen. U wilt immers niet het risico lopen dat u uw vermogen wilt opnemen, precies op het moment dat er net een beurscrash is geweest.

Wat Stoic doet is zo simpel, dat kan ik net zo goed gewoon zelf doen, toch?

Zeker: als u een klein beetje handigheid heeft in indexbeleggen dan kunt u gewoon zelf uw vermogen in de MSCI All Country World Index beleggen. Er zijn echter twee belangrijke punten waarop wij bij Stoic het verschil maken: ten eerste kunnen we door schaalgrootte veel lagere kosten realiseren waardoor er meer rendement over blijft. En gedurende de jaren telt dat serieus bij elkaar op. Maar het tweede punt van verschil is misschien nog wel veel belangrijker: u kunt zich als individu maar heel moeilijk beschermen tegen uw eigen emoties. Daarom doen wij dat voor u.

Met Stoic bent u uw emoties de baas
Als u tijdens een crash uw vermogen met meer dan 30% ziet slinken (wat daadwerkelijk gebeurde in 2008), dan weten we één ding zeker: u schrikt zich een hoedje en u wilt 'eruit'; het liefst zo snel mogelijk. Alleen bewijst wetenschappelijk onderzoek dat blijven zitten (of zelfs bijkopen!) vele malen verstandiger is. En in goede beurstijden kan nagenoeg niemand de neiging onderdrukken om toch een stukje van die mooie gerealiseerde winst af te romen, terwijl we dat geld juist nodig hebben om eventuele moeilijkere tijden uit te kunnen zitten.

Bij Stoic beleggen we enkel op basis van de feiten en puur rationeel. U bent natuurlijk zelf de baas over uw geld, maar wij bieden u inzicht in de harde feiten, waardoor u niet de eerder genoemde foutieve beslissingen neemt. Zo beschermen wij u tegen uw eigen emoties. Dat is precies de reden dat we onszelf ‘Stoic’ noemen: onze merknaam is gebaseerd op de eeuwenoude Griekse stoïcijnse filosofie, waarin het principe dat de mens zich vrij moet maken van emoties om gelukkig te worden centraal staat.

Waarom moet ik bij Stoic een rekening bij de BinckBank openen?

Wij zijn vermogensbeheerders (of eigenlijk: ‘Calm Capital Controllers’), maar geen bank. Met ons beleggingsbeleid helpen we u om uw vermogen op de beste wijze te stallen. Maar de feitelijke transacties die daarvoor noodzakelijk zijn, de bankrekening die u nodig heeft en de vereiste dat alles voldoet aan de strenge wet- en regelgeving regelen we via BinckBank.

We hebben voor BinckBank gekozen, omdat zij een goede service verlenen tegen de laagste prijs. Zodra er een partij op staat die dezelfde wettelijk gecontroleerde dienstverlening aanbiedt tegen een lagere prijs, zullen we zeker overwegen om naar die partij over te stappen. Kosten drukken immers onevenredig zwaar op uw rendement. Dus hoe lager de kosten, hoe meer rendement er voor u over blijft.

Veel vermogensbeheerders organiseren chique relatiebijeenkomsten. Waarom doet Stoic dat niet?

Chique evenementen, een golftoernooi, dure flessen wijn met de kerst, een indrukwekkend kantoorpand met veel marmer aan een Amsterdamse gracht: als u dat van uw vermogensbeheerder verwacht, dan moet u niet met ons in zee gaan. Bij Stoic doen we er namelijk alles aan om de kosten zo laag mogelijk te houden en dit soort zaken kosten (heel) veel geld. Uiteindelijk betaalt u daar zelf de prijs voor, in de vorm van hogere vermogensbeheerkosten die uw rendement doen slinken.

Wat we wel doen? We organiseren bijvoorbeeld een best practices bijeenkomst over investeren in startups. Veel klanten vinden het namelijk interessant om met een deel van hun vermogen (het deel dat dus niet bij Stoic is belegd) andere ondernemers verder te helpen. Zo’n evenement is dan zeer leerzaam, maar u betaalt wel gewoon zelf de kosten voor uw deelname.

Waarom heet Blu Asset Management voortaan Stoic?

We hebben gedurende de loop der jaren een eigenzinnige kijk op vermogensbeheer ontwikkeld. Daar zijn we zo enthousiast over, dat we een manier zochten om dit op een goede manier onder de aandacht te krijgen. Bovendien willen we graag groeien. Beide uitgangspunten hebben tot de conclusie geleid dat het bouwen van een echt merk hier essentieel voor is. Een sterke merkidentiteit brengt onze boodschap immers ook 'op afstand' goed over.

We hebben gekozen voor de naam Stoic. Deze merknaam is gebaseerd op stoïcijnse filosofie, wat volgens ons de beste verbeelding is van onze visie op vermogensbeheer. Het Stoïcisme is een Griekse filosofische school uit de oudheid, gebaseerd op het principe dat de mens zich vrij moet maken van emoties om gelukkig te worden. De stoïcijn gaat door het leven met grote sereniteit; men staat in feite boven de gebeurtenissen.

De stoïcijnen hanteerden drie essentiële leefregels:

  1. emoties leiden af en ontnemen een helder zicht op de feiten.
  2. zaken die niet beïnvloedbaar zijn, laten we links liggen.
  3. houd altijd de focus op het te behalen doel: de stip op de horizon.

En dat is nu precies hoe wij omgaan met vermogen: geld is emotie, maar niet bij ons. Wij beheren vermogen zo rationeel mogelijk. Onze beleggingsfilosofie onderkent het bestaan van menselijke emoties wel degelijk: de financiële markten worden er zelfs door gestuurd. Maar bij Stoic laten we ons daar niet door afleiden. We houden onze blik stoïcijns gericht op de stip op de horizon: het beleggingsdoel. Sterker nog: we doen in feite niet zoveel. We stappen niet voortdurend in en uit aandelen, maar we beleggen en stallen het vermogen op een zo veilig mogelijke manier, waarbij we ervoor zorgen dat het simpelweg meegroeit met de inflatie en de wereldeconomie. Dat is in feite geen vermogensbeheer meer, maar eerder ‘Calm Capital Control’: onze nieuwe merkbelofte.

Bij een nieuwe merknaam hoort een nieuwe visuele identiteit. Wij kozen voor vormgeving die uitstraalt wat zo essentieel is voor onze dienstverlening: kalmte. Dat betekent veel ruimte, veel rust, veel wit. De spreekwoordelijke stip op de horizon – het focuspunt van de stoïcijn, speelt een centrale illustratieve rol en de blauw-tinten zijn een verwijzing naar onze oorspronkelijke naam: Blu Asset Management. Weet u dat ook weer.

We geloven dat we met Stoic als krachtig merk nog meer mensen kunnen overtuigen dat ‘niets doen’ toch echt het beste werkt voor een goed vermogensrendement. Men zou kunnen stellen, dat deze manier van beleggen dermate eenvoudig is, dat degenen die over wat handigheid met indexfondsen beschikken het prima zelf zou kunnen doen. Dat klopt, op twee essentiële punten na: door schaalgrootte kunnen wij veel lagere kosten realiseren, waardoor er meer rendement over blijft. Maar nog belangrijker: een individu kan zichzelf maar moeilijk beschermen tegen zijn of haar eigen emoties. Daarom is er nu gelukkig dus Stoic.

Over onze kosten.

Waarom zijn lage kosten zo belangrijk?

Rendementen zijn onvoorspelbaar, maar kosten zijn een feit. Hoge kosten kunnen een goed rendement in rook doen opgaan. Daarom zijn we bij Stoic voortdurend op zoek naar manieren om de kosten zo laag mogelijk te houden.

We krijgen dat voor elkaar doordat we met onze extreem passieve beleggingsstrategie nauwelijks actief handelen, waardoor de bijbehorende transactiekosten laag zijn. En onze verregaande automatisering zorgt voor meer efficiëntie, wat ook een kostendrukkend effect heeft.

Mijn beheerder rekent een vergoeding van 2% van het belegde vermogen. Dat is toch al heel laag?

2% lijkt inderdaad heel weinig. Maar niets is minder waar, want u vergeet het compound effect, want u vergeet het compound effect, ook wel bekend als het rente-op-rente-effect: door Einstein ooit het ‘Achtste Wereldwonder’ genoemd. Net zoals de waarde van uw vermogen over een langere periode exponentieel kan groeien doordat u elk jaar rendement maakt over een steeds groter wordende som geld, zo kunnen hoge kostenpercentages op omgekeerde wijze uw vermogen opeten, waardoor een mooi rendement alsnog in rook op gaat, maar uw vermogensbeheerder wel de lachende derde is. Dat is een feit.

Ter illustratie een rekenvoorbeeld:
Stel u belegt € 1.000.000,- in aandelen die elk jaar een rendement van 5% genereren. Maar u betaalt ook 2% van het belegde vermogen aan vermogensbeheerkosten. Na dertig jaar is uw netto vermogen (dus na de jaarlijkse aftrek van 2% kosten) gegroeid tot een bedrag van € 2.427.262,-. Klinkt goed toch?

Maar stel nu dat u bij een andere beheerder slechts 0,7% kosten over het belegde vermogen had betaald. Dan was dezelfde € 1.000.000, - na dertig jaar gegroeid tot een bedrag van € 3.536.138, - -. Uw vermogensbeheerder heeft dus in die periode € 1.108.786,- meer aan u verdient, dan de beheerder die slechts een fee van 0,7% hanteerde. Dat is meer dan het door u ingelegde vermogen dat u misloopt! Dit voorbeeld maakt duidelijk waarom lage kosten zo belangrijk zijn voor een goed rendement. Maar ook voor uw gemoedsrust.

Hoe zijn de kosten bij Stoic opgebouwd?

De jaarlijkse kosten bij Stoic zijn opgebouwd uit een vaste en variabele beheervergoeding, plus de kosten die we maken voor de dienstverlening van BinckBank en de indexfondsen die we gebruiken. Bij elkaar opgeteld hanteren wij één van de laagste beheervergoedingen in de markt. Onder het menukopje ‘Kosten’ vindt u een kostentool, waarmee u kunt uitrekenen hoeveel kosten u bij ons betaalt en kunt u deze kosten vergelijken met andere beheerders. Hieronder lichten we de verschillende kostencomponenten toe:

Vaste beheervergoeding:
Dit is een vast bedrag van € 1.210,- euro per jaar (incl. btw). We zijn dit gaan doen omdat we moesten concluderen dat het vooral de grote vermogens waren die naar onze mening eigenlijk nog teveel betaalden, ondanks dat dit al fors lager was dan bij onze collega’s. De kleinere vermogens betaalden - eerlijk is eerlijk - eigenlijk te weinig. We verrichten immers voor elke klant dezelfde werkzaamheden, zoals het continu monitoren van de portefeuille, herbalanceren, rapporteren, etc. Vandaar dat we nu een vaste component hebben toegevoegd. Zo worden de kosten eerlijker verdeeld en betalen grotere klanten niet langer teveel en kleinere klanten niet langer te weinig.

Variabele beheervergoeding:
Dit is een percentage van 0,30% over uw belegde vermogen (incl. btw).

Servicefee BinckBank:
We gebruiken de diensten van BinckBank: we openen bij hen een rekening, zij zorgen ervoor dat die rekening aan alle wettelijke eisen voldoet, dat alles veilig verloopt, etc. Daar rekenen zij kosten voor die wij één-op-één doorberekenen aan onze klanten. Deze kosten nemen af naarmate het belegd vermogen toeneemt.

Transactiekosten BinckBank:
De feitelijke transacties worden in opdracht van ons door BinckBank gedaan. Daar rekenen zij kosten voor, die wij één-op-één doorberekenen aan onze klanten.

Fondskosten:
De indexfondsen die we gebruiken brengen kosten in rekening. Deze kosten worden in het fonds verrekend, dus ziet u niet op een afschrift maar betaalt u dus wel.


Hoezo leidt meer belegd vermogen bij Stoic tot lagere kosten?

Dat komt door onze vaste component in onze beheervergoeding van € 1.210,- per jaar. Hoe groter uw vermogen, hoe relatief kleiner het aandeel van deze kostencomponent wordt.

We zijn dit gaan doen omdat we moesten concluderen dat het vooral de grote vermogens waren die naar onze mening eigenlijk nog teveel betaalden, ondanks dat dit al fors lager was dan bij onze collega’s. De kleinere vermogens betaalden - eerlijk is eerlijk - eigenlijk te weinig. We verrichten immers voor elke klant dezelfde werkzaamheden, zoals het continu monitoren van de portefeuille, herbalanceren, rapporteren, etc. Vandaar dat we nu deze vaste component hebben toegevoegd. Zo worden de kosten eerlijker verdeeld en betalen grotere klanten niet langer teveel en kleinere klanten niet langer te weinig.

Hoezo kunnen jullie de allerlaagste kosten van de markt in rekening brengen als ik mijn vermogen langer dan 10 jaar voor 100% in aandelen beleg?

Dat zit zo: als u 100% in aandelen belegt, dan hoeven we niet voortdurend de balans in uw portfolio tussen aandelen en obligaties in de gaten te houden. Dat betekent dat we niet hoeven te handelen en van ‘asset management’ is eigenlijk al helemaal geen sprake meer. We vinden het daarom wel zo eerlijk om onze vaste beheervergoeding in dit geval te laten vervallen. U betaalt enkel nog een variabele vergoeding van 0,30% per jaar over uw vermogen. Goedkoper uw geld onderbrengen bij een vermogensbeheerder bestaat niet.

Hoe kan ik de totale kosten die ik bij Stoic betaal, vergelijken met de kosten bij mijn huidige beheerder?

Volgens de wetgeving (MiFID II) moet een vermogensbeheerder alle kosten die een belegger jaarlijks betaalt inzichtelijk maken. Het gaat dan niet alleen om de beheervergoeding, maar ook over de fondskosten, transactiekosten, bewaarloon en de impliciete transactiekosten. U moet deze kosten kunnen terugvinden in uw kwartaal- of jaarrapportage van uw vermogensbeheerder. Soms moet u heel goed zoeken, vooral als de kosten aan de hoge kant zijn. Dat geeft te denken...

Over onze rendementen.

Hoe kan ik de rendementen van de Stoic profielen vergelijken met de profielen bij andere vermogensbeheerders?

Elke beheerder bepaalt zelf hoe een bepaald profiel genoemd wordt. Wat bij beheerder A een ‘neutraal’ profiel is kan bij beheerder B ‘matig defensief’ heten. Erg onhandig. Onze suggestie: achterhaal wat het percentage aandelen is in de verschillende portefeuilles. We kunnen immers kort door de bocht stellen dat des te hoger het percentage aandelen in een portefeuille is (en dus hoe kleiner het percentage obligaties), des te risicovoller het profiel is en vice versa. Bij ons hebben we om die reden de profielen simpelweg vernoemd naar het percentage aandelen. Het Stoic 50 profiel zit bijvoorbeeld voor ongeveer 50% in aandelen: in de volksmond zou dit 'neutraal' heten. Echter, er bestaan vermogensbeheerders die met een 'matig defensief profiel' toch voor 50% in aandelen zitten. In dat geval kunt u Stoic 50 dan het beste met dit 'matig defensieve' profiel vergelijken.

Voor meer informatie: in dit blogartikel worden de rendementen van Stoic vergeleken met de gemiddelde Nederlandse vermogensbeheerder.

Mijn huidige beheerder belegt in zijn neutrale profiel voor 50% in aandelen en 50% in obligaties. Is dit dan vergelijkbaar met het Stoic 50 profiel?

In principe wel. Maar jammer genoeg zijn niet alle obligaties per definitie 'risicomijdend'. Het zou dus zo kunnen zijn, dat de 50% obligaties van uw beheerder eigenlijk hetzelfde risico met zich meebrengen als 'risicovolle' aandelen. Dat kan ervoor zorgen dat het risico van de neutrale ‘50/50’ portefeuille van uw beheerder feitelijk vergelijkbaar is met ons Stoic 70 profiel. We stuiten hier dus helaas op de beruchte 'ondoorzichtigheid' van de financiële sector. Daar kunnen we niet zoveel aan doen. Maar weet in ieder geval dat bij Stoic de obligaties voor het overgrote deel wél risicomijdend zijn.

Kan Stoic voor mij de analyse maken als ik mijn huidige portefeuille door Stoic laat doorlichten?

Natuurlijk. Met onze analyse-software kunnen we direct uw huidige risico weergeven en dat afzetten tegen onze profielen en tegen de markt. Neem gerust en helemaal vrijblijvend contact met ons op.

Over onze profielen.

Waarom moet ik minimaal 10 jaar mijn geld kunnen missen om bij jullie te kunnen beleggen in aandelen?

De feiten vertellen ons dat het herstel van een beurscrash of een recessie meestal niet langer dan 10 jaar duurt. Als u uw geld dus langer dan 10 jaar kunt missen, dan is het risico dat de waarde van uw beleggingen minder waard is dan op het eerdere moment van instappen erg laag. Bovendien strijkt u in de tussentijd wel de dividenduitkeringen op en groeit de waarde van uw aandelen gewoon rustig mee met de inflatie. Deze aanpak betekent dus wél dat u bereid moet zijn om tussentijds (hele) forse koersschommelingen te doorstaan. U kunt er bij ons op vertrouwen dat we u altijd helpen om op zo’n moment het hoofd koel te houden - dat is in feite de essentie van onze dienstverlening. We heten niet voor niets Stoic.

Waarom adviseren jullie om geld dat ik binnen nu en 10 jaar wil gebruiken op een spaarrekening te zetten of te beleggen in obligaties en goud?

Binnen nu en 10 jaar is de kans aanwezig dat een eventuele crash of recessie op de aandelenbeurs nog niet hersteld is. In dat geval is de waarde van uw beleggingen minder waard dan op het moment van instappen en u maakt dus een verlies. Vandaar dat we adviseren om al het geld dat u eerder dan 10 jaar nodig heeft gewoon op uw spaarrekening aan te houden. Bij bedragen hoger dan ongeveer € 200.000,- beleggen we dit in een combinatie van risicomijdende obligaties en goud.

Geld dat u op een spaarrekening bij uw bank parkeert is namelijk beschermt door het depositogarantiestelsel. Dat is een regeling van De Nederlandse Bank (DNB), die garandeert dat u een bedrag tot maximaal € 100.000,- gewoon terug krijgt als de bank failliet gaat - iets waarbij we in 2008 gevaarlijk dicht in de buurt kwamen.

Bedragen groter dan € 100.000,- dient u dus over meerdere spaarrekeningen te spreiden. Maar als dat bedrag groter is dan zo’n € 200.000,-, dan wordt dat wel heel erg veel gedoe. En soms is dit zelfs gewoonweg onmogelijk. Daarom beleggen we bij Stoic een bedrag vanaf ongeveer € 200.000,- dat u eerder dan tien jaar nodig heeft in risicomijdende obligaties en goud.

Bij ons bestaat dit risicomijdende beleggingsgedeelte uit obligaties met een zeer hoge kredietwaardigheid (dat wil zeggen: enkel obligaties met een AA of zelfs een AAA rating), inflatie gerelateerde staatsobligaties, zeer kortlopende bedrijfsobligaties met een looptijd tot maximaal een half jaar en goud. Op deze manier weet u min of meer zeker dat uw geld er gewoon nog staat, op het moment dat u het nodig heeft.

Zijn alle obligaties in jullie beleggingsprofielen risicomijdend?

Obligaties hebben de reputatie ‘risicomijdend’ te zijn. Immers: de waarde van een aandeel kan onvoorspelbaar stijgen en dalen. Maar met een obligatie koopt u in feite een stukje lening, waarop een gegarandeerd rendement wordt gerealiseerd in de vorm van rente. Zekerheid alom.

Maar wat veel mensen zich niet realiseren, is dat er ook behoorlijk risicovolle obligaties bestaan. Denk bijvoorbeeld aan de zogenaamde ‘high yield obligaties’: obligaties in bedrijven met een slechte kredietstatus. De ‘converteerbare obligatie’ is ook minder veilig: dat is een obligatie die in een aandeel omgezet kan worden. Staatsobligaties hebben juist de reputatie extreem risicomijdend te zijn: de staat kan immers in een eventuele noodsituatie geld ‘bijdrukken’ om aan de betalingsverplichting van de obligatie te voldoen. Maar dat geldt dan weer niet voor staatsobligaties in opkomende markten. Een land als Brazilië geeft bijvoorbeeld staatsobligaties uit die worden ‘afgerekend’ in dollars. Op het moment dat het niet goed gaat met de Braziliaanse economie, dan kan de overheid geen dollars bijdrukken om aan de betalingsverplichting te voldoen, met alle risico’s van dien.

Bij Stoic beleggen we uw vermogen zoveel mogelijk in de hele wereldeconomie en dus ook in risicovollere obligaties. Alleen worden die bij ons in het ‘risicovolle gedeelte’ van de portefeuille geparkeerd, naast de aandelen. Het risicomijdende gedeelte in onze portefeuilles bestaat altijd volledig uit daadwerkelijk risicomijdende obligaties. Gegarandeerd. Hier leest u meer over obligaties.

Waar staan het getal 50 voor in het Stoic 50 profiel?

Onze portefeuilles zijn allemaal volledig gespreid in de hele wereldeconomie. Ze onderscheiden zich van elkaar met een cijfer, dat staat voor het percentage aandelen in de totale portefeuille. Het Stoic 50 profiel heeft dus ongeveer 50% aandelen in de portefeuille, het Stoic 10 profiel 10% aandelen. Grofweg kunnen we stellen: hoe hoger het cijfer in de profielnaam, hoe groter de relatieve hoeveelheid 'aandelen' is. Meer aandelen in het profiel betekent meer kans op schommelingen, met de kans op een hoger rendement.

Door deze naamgeving ontdoen we onze profielnamen van emoties die u bij andere beheerders ervaart.
Daar heten profielen 'neutraal', 'offensief', of 'defensief' te zijn. Daardoor zou u al snel op basis van uw gevoel kunnen denken: "doet u mij maar het neutrale profiel. Dat voelt veilig." Maar als u uw vermogen meer dan 10 jaar kunt missen, dan vertellen de feiten ons dat dit een zeer onverstandige keuze is. Kortom: onze neutrale profielnamen zorgen er mede voor dat u rationeel in plaats van emotioneel uw beslissing neemt.

Zitten er in het Stoic 30 profiel andere aandelen dan bijvoorbeeld in het Stoic 70 profiel?

Nee. In alle profielen zitten dezelfde aandelen. Omdat aandelenkoersen zeer onvoorspelbaar zijn, spreiden we bij Stoic elke portefeuille volledig over de hele wereldeconomie, volgens de verdeling van de MSCI All Country World Index. Alleen het percentage aandelen verschilt per profiel: Stoic 30 bestaat voor 30% uit aandelen, Stoic 70 bestaat voor 70% uit aandelen. Hoe kleiner het percentage aandelen, hoe kleiner het risico en vice versa.

Zitten er andere obligaties in het Stoic 30 profiel dan bijvoorbeeld in het Stoic 70 profiel?

Nee. In alle profielen zitten dezelfde obligaties.

Is het ‘neutrale’ Stoic 50 profiel vergelijkbaar met een neutraal profiel bij een andere vermogensbeheerder?

Elke beheerder bepaalt zelf hoe een bepaald profiel genoemd wordt. Wat bij ons een ‘neutraal’ profiel is kan bij beheerder B ‘matig defensief’ heten. Erg onhandig. Onze suggestie: achterhaal wat het percentage aandelen is in de verschillende profielen annex portefeuilles. Bij ons hebben we het profiel simpelweg vernoemd naar het percentage aandelen in dat profiel. Het ‘neutrale’ Stoic 50 profiel bestaat dus voor ongeveer 50% uit aandelen. Maar misschien ontdekt u dat bij een andere vermogensbeheerder niet het ‘neutrale’, maar juist het ‘matig defensieve’ profiel voor 50% uit aandelen bestaat. In dat geval moet u ons ‘neutrale’ Stoic 50 profiel vergelijken met het ‘matig defensieve’ profiel van de vermogensbeheerder in kwestie.

Wat is het depositogarantiestelsel en wat voor rol speelt dit bij de samenstelling van mijn portfolio?

Het depositogarantiestelsel van De Nederlandse Bank (DNB) garandeert dat u uw geld gewoon terugkrijgt als uw bank failliet gaat (iets waar we in 2008 dichtbij in de buurt kwamen). Dit geldt tot een maximum van € 100.000,-.

Bij Stoic adviseren we u om al het geld dat u tussen nu en 10 jaar nodig heeft, gewoon op een spaarrekening aan te houden bij uw bank. Bedragen hoger dan € 100.000,- moet u dus spreiden over meerdere spaarrekeningen. Maar als dat bedrag groter is dan € 200.000,-, dan wordt dat wel heel erg veel gedoe. En soms is dit zelfs gewoonweg onmogelijk. Daarom beleggen we bij Stoic een bedrag vanaf € 200.000,- dat u eerder dan tien jaar nodig heeft in risicomijdende obligaties en goud.

Over wet- en regelgeving.

Kunnen de mensen van Stoic aan mijn geld komen?

Nee, dat kan niet. Geld kan alleen maar worden geboekt naar een door uzelf opgegeven rekeningnummer op naam van uzelf. Anders gezegd: U houdt altijd volledig de controle over uw geld en uw effecten. De mensen van Stoic kunnen enkel de beleggingen wijzigen binnen de grenzen van het beleggingsprofiel dat met u is afgesproken.

Hoe veilig is mijn geld bij BinckBank en wat gebeurt er met mijn vermogen als BinckBank failliet gaat?

Als BinckBank (of welke bank dan ook) failliet gaat heeft dat geen gevolg voor uw belegde vermogen. Effectenvermogens zijn namelijk ondergebracht in een apart bewaarbedrijf, zodat uw vermogen bij een faillissement van een bank altijd veilig is. Voor liquide vermogens (denk aan spaargeld en deposito’s) geldt het depositogarantiestelsel. Als BinckBank failliet gaat, garandeert De Nederlandsche Bank een bedrag per rekeninghouder van maximaal € 100.000. Dit geldt voor alle banken met een vergunning in Nederland, dus ook voor BinckBank.

Wat gebeurt er met mijn vermogen als Stoic failliet gaat?

Helemaal niets. Wij hebben uw beleggingen immers niet in bezit: uw beleggingen zijn in bewaring gegeven bij BinckBank. U kunt er in het onfortuinlijke geval van ons faillissement voor kiezen om uw beleggingen zelf via BinckBank, of via een andere bank, te gaan beheren. Of u kiest er voor om in zee te gaan met een andere vermogensbeheerder.

Heeft Stoic alle benodigde vergunningen?

Vanzelfsprekend. Stoic heeft als beleggingsonderneming een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), waarmee wij uw vermogen mogen beheren. De AFM is de officiële financiële toezichthouder in Nederland. Voor inzage in het register, klik hier.

Stoic valt daarnaast ook nog onder het toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB). Zij zien toe op de soliditeit van de financiële sector.

Is Stoic aangesloten bij Kifid?

Ja, Stoic is aangesloten bij Kifid. Stoic heeft aanvaard dat uitspraken van Kifid bindend zijn. Het Kifid nummer van Stoic is: 400.000.358.

Waarom heb ik een LEI code nodig als ik een zakelijke rekening open?

Een LEI-code is een internationaal gestandaardiseerde code die (financiële) instellingen vanaf 3 januari 2018 in bezit dienen te hebben van hun zakelijke cliënten. De financiële instellingen dienen deze LEI-code te vermelden bij elke rapportage die zij over (financiële) transacties doen. De LEI-code wordt gebruikt om betrokken partijen te identificeren bij een financiële transactie (zoals het uitvoeren van beleggingstransacties). De Kamer van Koophandel (KvK) geeft in Nederland LEI-codes uit en registreert deze. Het toezicht op het verplichte gebruik van de LEI-code in Nederland vindt plaats door de AFM.

Hoe krijg ik een LEI code voor een zakelijke rekening?

Een LEI-code kan worden aangevraagd via de KvK. Nadat uw aanvraag binnen is ontvangt u een factuur. Wanneer de KvK de betaling binnen hebben ontvangt u de LEI-code binnen 10 werkdagen.

Is een actieve LEI-status noodzakelijk?

In het geval dat u een financiële onderneming heeft of handelt in derivaten is een actieve LEI-status noodzakelijk. Aangezien u (hoogstwaarschijnlijk) geen financiële onderneming heeft en Stoic ook niet handelt in derivaten op uw rekening, is het aanleveren van extra informatie en het verlengen van de LEI-registratie in uw geval niet nodig.

U bent zelf verantwoordelijk voor het tijdig opzeggen van de LEI, anders wordt deze automatisch voor u verlengd. U ontvangt ongeveer zestig dagen voor de afloopdatum van uw LEI een e-mail van de KvK, waarmee u de LEI kunt opzeggen. In die e-mail kunt u kiezen voor de optie ‘beëindigen’ door het beëindigingsformulier van de KvK in te vullen. Als u kiest voor beëindigen, dan zal de status van de LEI naar ‘lapsed’ (verlopen) wijzigen. Onder MiFID II is dan nog altijd sprake van een geldige LEI.

Indien u naast Stoic ook nog portefeuilles aanhoudt bij andere vermogensbeheerders/banken dient u die te raadplegen of vanuit die activiteiten een actieve LEI-status wel verplicht is.

Welke documenten heb ik nodig bij het registratieproces om klant te worden?

U heeft voor uw aanmelding uw paspoort en uw burgerservicenummer nodig. Daarnaast vragen we u om een financieel overzicht en andere informatie over uw inkomen. Weet dat u bij ons de aanmeldprocedure altijd kan pauzeren en later weer kan voortzetten, mocht u tijd nodig hebben om informatie te verzamelen. Wetgeving zorgt ervoor dat een aanmelding bij een financiële dienstverlener altijd wat 'gedoe' is. Met slimme automatisering hebben wij het echter relatief eenvoudig kunnen houden.

Zijn mijn gegevens veilig bij Stoic?

100%. Wij gebruiken uw informatie enkel om u zo goed mogelijk van dienst te zijn en om aan de wettelijk geldende verplichtingen voor financiële organisaties te voldoen. We delen uw informatie verder met niemand en we voldoen volledig aan de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG) van de EU.

Over Duurzaamheid.

Houdt Stoic bij het nemen van beleggingsbeslissingen rekening met ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren, ook wel PAI's genoemd (Principal Adverse Impacts)?

Nee. Er is geen rekening gehouden met negatieve gevolgen voor duurzaamheid.

Er zijn een aantal redenen hiervoor. Stoic is van mening dat het uitermate lastig is om de toekomst te voorspellen. Op voorhand de juiste factoren bepalen om tot de juiste keuze te komen is in feite niet te doen. Dit geldt ook voor ESG factoren. Zeker als wordt meegenomen dat de beschikbare data om tot een goede keuze te komen op dit terrein nu nog heel beperkt is. Door alle bedrijven te kopen en de markt als geheel te laten bepalen wat de toekomst brengt is Stoic er van overtuigd dat de 'marktportefeuille' naar de toekomst toe steeds meer gewicht gaat geven aan bedrijven die vooruitstrevend zijn met betrekking tot ESG factoren.

Daarnaast is het uitsluiten van bedrijven volgens Stoic minder effectief dan het aangaan van gesprekken met bedrijven die verbeteringen moeten toepassen. De fondsen die Stoic gebruikt om de wereldwijde spreiding aan te brengen zijn wel zeer actief op het gebied van 'Stewardship' en 'Engagement' en 'Governance' en Stoic is van mening dat daarmee uiteindelijk meer zal worden bereikt op het gebied van ESG dan het simpelweg uitsluiten van bedrijven of op voorhand actief te selecteren welke bedrijven dat naar de toekomst toe goed gaan doen.

Over Inloggen.

Kan ik zelf inloggen op de Binck omgeving?

Jazeker. Dit kan echter alleen via de website van Stoic, door te gaan naar https://stoic.money/inloggen. Voor de duidelijkheid: u kunt niet zelf naar www.binck.nl gaan om daar in te loggen. De omgevingen van de vermogensbeheerklanten bij BinckBank en de rechtstreekse klanten bij BinckBank zijn namelijk gescheiden.

Wat moet ik doen als ik mijn wachtwoord van de Binck rekening kwijt ben?

U kunt een nieuw wachtwoord aanvragen onderaan de inlogvelden die verschijnen als u via de Stoic site (https://stoic.money/inloggen) naar de Binck omgeving gaat. U klikt u op ‘Wachtwoord vergeten?’ (klik eerst op ‘Controleer’ als ‘Wachtwoord vergeten?’ niet zichtbaar is in het scherm). Vervolgens vult u uw accountnummer in (6 cijfers) en het bij Stoic/BinckBank geregistreerde e-mailadres. Klik daarna op ‘Verzoek’ en u ontvangt op het ingevulde e-mailadres een nieuw tijdelijk wachtwoord. Bij de eerste keer inloggen dient dit tijdelijke wachtwoord gelijk aangepast te worden.

Hoezo kunnen jullie de allerlaagste kosten van de markt in rekening brengen als ik mijn vermogen langer dan 10 jaar voor 100% in aandelen beleg?

Dat zit zo: als u bij ons voor 100% in aandelen belegt, dan hoeven we niet voortdurend de balans in uw portfolio tussen aandelen en obligaties in de gaten te houden. Dat betekent dat we niet hoeven te handelen en van ‘vermogensbeheer’, of: ‘asset management’ is dan eigenlijk helemaal geen sprake meer. We vinden het daarom wel zo eerlijk om onze vaste beheervergoeding in dit geval te laten vervallen. U betaalt enkel nog een variabele vergoeding van 0,30% inclusief btw per jaar over uw vermogen. Goedkoper uw geld onderbrengen bij een vermogensbeheerder bestaat niet.

Waar kunnen we u mee helpen?

Bedankt voor uw vraag.

We hebben uw vraag ontvangen en komen zo snel mogelijk bij u terug.